На кого возлагается финансирование расходов на техническое расследование: На кого возлагается финансирование расходов на техническое расследование причин аварий

    Инструкция

• Выберите один из вариантов в каждом из 10 вопросов;
• Нажмите на кнопку «Показать результат»;
• Скрипт не покажет результат, пока Вы не ответите на все вопросы;
• Загляните в окно рядом с номером задания. Если ответ правильный, то там (+). Если Вы ошиблись, там (-).
• За каждый правильный ответ начисляется 1 балл;
• Оценки: менее 5 баллов — НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО, от 5 но менее 7.5 — УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО, 7.5 и менее 10 — ХОРОШО, 10 — ОТЛИЧНО;
• Чтобы сбросить результат тестирования, нажать кнопку «Сбросить ответы»;

1. Целью ФЗ «О промышленной безопасности опасных производственных объектов» является:
   Ликвидация чрезвычайных ситуаций, возникших в результате техногенной аварии
   Снижение загрязнения окружающей среды при эксплуатации опасных производственных объектов
   Предупреждение аварий на опасных производственных объектах и обеспечение готовности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты, к локализации и ликвидации последствий указанных аварий
   Установление порядка расследования и учета несчастных случаев на опасном производственном объекте
2. В каком случае внеплановая выездная проверка может быть проведена незамедлительно с извещением органа прокуратуры без согласования с ним?
   По истечении срока исполнения юридическим лицом, индивидуальным предприятием выданного органом государственного надзора предписания об устранении выявленного нарушения обязательных требований промышленной безопасности
   При поступлении в орган государственного надзора обращений от граждан и юридических лиц или органов государственной власти информации о фактах нарушений обязательных требований промышленной безопасности, если они создают угрозу причинения вреда или угрозу возникновения аварий и (или) чрезвычайных ситуаций техногенного характера
   По истечении одного года со дня окончания проведения последней плановой проверки организации по соблюдению обязательных требований промышленной безопасности
   
3. Какими документами могут устанавливаться обязательные требования в сфере технического регулирования?
   Техническими регламентами
   Национальными стандартами и сводами правил
   Техническими регламентами, национальными стандартами и сводами правил
   
4. На кого возлагается финансирование расходов на техническое расследование причин аварий?
   На территориальный орган Ростехнадзора
   На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты
   На страховую компанию, в которой застрахована гражданская ответственность эксплуатирующей организации
   На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты или страховую компанию, в которой застрахована гражданская ответственность этой организации
5. Какие виды аттестационных комиссий формируются для прохождения аттестации в области промышленной безопасности?
   Комиссии поднадзорных организаций, территориальные аттестационные комиссии Ростехнадзора и Центральная аттестационная комиссия Ростехнадзора
   Комиссии поднадзорных организаций и территориальные аттестационные комиссии Ростехнадзора
   Комиссии учебных центров и комиссии поднадзорных организаций
   Только аттестационные комиссии Ростехнадзора
6. В какой срок организация, которая ввела в эксплуатацию опасный производственный объект, представляет документы, необходимые для его регистрации в государственном реестре?
   Не позднее 10 дней с начала его эксплуатации
   Не позднее тридцати дней с начала его эксплуатации
   Не позднее трех месяцев с начала его эксплуатации
   В срок, специально устанавливаемый для производственных объектов в зависимости от типа его опасности
7. В обязанности организации в области промышленной безопасности в соответствии с ФЗ «О промышленной безопасности опасных производственных объектов» входит:
   Разработка нормативных документов по охране труда
   Обеспечение работников нормативными правовыми актами, устанавливающими требования промышленной безопасности, а также правилами ведения работ на опасном производственном объекте
   Обеспечение работников опасного производственного объекта средствами индивидуальной защиты
   Внедрение современных средств безопасности
8. Какие формы оценки соответствия обязательным требованиям к техническим устройствам, применяемым на опасном производственном объекте, установлены в Федеральном законе «О техническом регулировании»?
   Добровольная или обязательная сертификация
   Экспертиза промышленной безопасности
   Декларирование соответствия и обязательная сертификация
   Только добровольная сертификация
9. Анализ отступлений от требований промышленной безопасности проводится эксплуатирующей организацией с целью:
   Разработки мероприятий по устранению и предупреждению отступлений от требований промышленной безопасности
   Заблаговременной реализации предупреждающих мероприятий
   Представления информации в территориальный орган Ростехнадзора
   Определения виновного в нарушении требований промышленной безопасности
10. Кто имеет право на проведение экспертизы промышленной безопасности?
    Организации, эксплуатирующие опасные производственные объекты, имеющие необходимые подразделения
    Организации, имеющие лицензию на проведение экспертизы промышленной безопасности
    Организации, имеющие квалифицированных экспертов
    

Кто имеет право принимать решение о создании государственной комиссии по техническому расследованию причин аварии и назначать председателя указанной комиссии?

Президент Российской Федерации или Правительство Российской Федерации

Вопрос 73

В каком документе устанавливается порядок проведения технического расследования причин аварий?

В нормативном документе, утвержденном федеральным органом исполнительной власти в области промышленной безопасности

Вопрос 74

При каком условии представители организации, эксплуатирующей опасный производственный объект, принимают участие в техническом расследовании причин аварии?

В качестве члена комиссии по расследованию, но их число не должно превышать 50 % от общего числа членов комиссии

Вопрос 75

Куда организация обязана направить результаты технического расследования причин аварии?

В центральный аппарат или территориальный орган Ростехнадзора, проводивший расследование, в соответствующие органы (организации), представители которых принимали участие в работе комиссии по техническому расследованию причин аварии, в соответствующий орган прокуратуры и в другие органы (организации), определенные председателем комиссии

Вопрос 76

В какой срок должен быть составлен акт технического расследования причин аварии?

В течение 30 календарных дней

Вопрос 77

Как назначается специальная комиссия по техническому расследованию причин аварии?

Приказом территориального органа Ростехнадзора или, в зависимости от характера и возможных последствий аварии, приказом Ростехнадзора

Вопрос 78

На кого возлагается финансирование расходов на техническое расследование причин аварий?

На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты

Вопрос 79

Чем регламентируется порядок проведения работ по установлению причин инцидентов на опасном производственном объекте?

Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасный производственный объект

Вопрос 80

С какой периодичностью организация, эксплуатирующая опасные производственные объекты, должна направлять информацию об инцидентах, происшедших на опасных производственных объектах, в территориальный орган Ростехнадзора?

Ежеквартально

Вопрос 81

В каком из приведенных положений указан самый полный перечень документов, которые обязан направлять страхователь при заключении договора обязательного страхования в отношении опасных производственных объектов?

Документы, содержащие необходимые для определения размера страховой премии сведения об опасном объекте, уровне его безопасности, о вреде, который может быть причинен в результате аварии на опасном объекте, и максимально возможном количестве потерпевших

Вопрос 82

Кто является страхователями гражданской ответственности за причинение вреда в результате аварии на опасном производственном объекте?

Владельцы опасных производственных объектов (юридические лица или индивидуальные предприниматели), заключившие договор обязательного страхования гражданской ответственности за причинение вреда потерпевшим в результате аварии на опасном объекте

Вопрос 83

Владелец опасного объекта в терминологии Федерального закона от 27.07.2010 N 225-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев опасных объектов за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте» это:

Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, владеющие опасным объектом на праве собственности, праве хозяйственного ведения или праве оперативного управления либо на ином законном основании и осуществляющие эксплуатацию опасного объекта

Вопрос 84

Какие из указанных опасных объектов НЕ  относятся к объектам, владельцы которых обязаны осуществлять обязательное страхование?

Опасные производственные объекты, расположенные в границах объектов использования атомной энергии

Вопрос 85

Кому вменена обязанность страховать свою ответственность за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте в соответствии с Федеральным законом от 27 июля 2010 N 225-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте»?

Владельцам опасного объекта

Вопрос 86

Рекомендуемые страницы:

Куда организация обязана направить результаты технического расследования причин аварии?

А) Только в федеральный орган исполнительной власти в области промышленной безопасности

Б) В Центральный аппарат или территориальный орган Ростехнадзора, проводивший расследование, в соответствующие органы (организации), представители которых принимали участие в работе комиссии по техническому расследованию причин аварии, и в другие органы (организации), определенные председателем комиссии;

В) В Центральный аппарат или территориальные органы Ростехнадзора, проводивший расследование, страховую организацию, территориальные органы МЧС России;

Г) В федеральный орган исполнительной власти в области промышленной безопасности, вышестоящий орган, орган местного самоуправления, государственную инспекцию труда субъекта Российской Федерации, территориальное объединение профсоюза, а также в территориальные органы МЧС России.

В какой срок должен быть составлен акт технического расследования причин аварии?

А)В течение 15 рабочих дней;

Б) В течение 30 календарных дней;

В) В течение 20 дней;

Г) Предельный срок не устанавливается.

Как назначается специальная комиссия по техническому расследованию причин аварии?

А) Приказом руководителя организации, в которой произошла авария;

Б) Приказом по территориальному органу Ростехнадзора или в зависимости от характера и возможных последствий аварии приказом по Ростехнадзору;

В) Совместным приказом Ростехнадзора и МЧС России;

Г) Распоряжением Правительства Российской Федерации.

На кого возлагается финансирование расходов на техническое расследование причин аварий?

А) На территориальный орган Ростехнадзора;

Б) На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты;

В) На страховую компанию, в которой застрахована гражданская ответственность эксплуатирующей организации;

Г) На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты или страховую компанию, в которой застрахована гражданская ответственность этой организации.

Чем регламентируется порядок проведения работ по установлению причин инцидентов на опасном производственном объекте?

А) Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасные производственные объекты, по согласованию с представительным органом работников данной организации.

Б) Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасный производственный объект, согласованным с территориальным органом Ростехнадзора, осуществляющим надзор за данными объектами

В) Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасный производственный объект, согласованным с органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации, на территории которого находится опасный производственный объект.

С какой периодичностью организация, эксплуатирующая опасные производственные объекты, должна направлять информацию об инцидентах, происшедших на опасных производственных объектах, в территориальный орган Ростехнадзора?

А) Информация об инцидентах не сообщается в Ростехнадзор и его территориальные органы.

Б) Ежеквартально.

В) Информация направляется раз в три месяца при наличии инцидентов.

Г) Ежегодно, независимо от того, были инциденты или нет.

В каком из приведенных положений указан самый полный перечень документов, которые обязан направлять страхователь при заключении договора обязательного страхования в отношении опасных производственных объектов?

А) Документы, содержащие необходимые для определения размера страховой премии сведения об опасном объекте.

Б) Документы, содержащие необходимые для определения размера страховой премии сведения об опасном объекте, уровне его безопасности, о вреде, который может быть причинен в результате аварии на опасном объекте.

В) Документы, содержащие необходимые для определения размера страховой премии сведения об опасном объекте, уровне его безопасности, о вреде, который может быть причинен в результате аварии на опасном объекте, и максимально возможном количестве потерпевших.

Г) Документы о максимально возможном количестве потерпевших.

Основы промышленной безопасности

Вопрос №211

Какими нормативными правовыми актами устанавливаются требования к порядку осуществления федерального лицензионного контроля за соблюдением лицензионных требований при осуществлении деятельности по проведению экспертизы промышленной безопасности?

Федеральным законом «О лицензировании отдельных видов деятельности» и постановлением Правительства Российской Федерации «О лицензировании деятельности по проведению экспертизы промышленной безопасности»

Исключительно постановлением Правительства Российской Федерации «О лицензировании деятельности по проведению экспертизы промышленной безопасности»

Исключительно Федеральным законом «О лицензировании отдельных видов деятельности».

Федеральным законом «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля (надзора) и муниципального контроля» и Федеральный законом «О лицензировании отдельных видов деятельности».

Вопрос №212

При каком условии представители организации, эксплуатирующей опасный производственный объект, принимают участие в техническом расследовании причин аварии?

Heт, они в расследовании не принимают участия.

8 качестве членов комиссии по расследованию, но их число не должно превышать 25 % от общего числа членов комиссии.

В качестве членов комиссии по расследованию, но их число не должно превышать 30 % от общего числа членов комиссии.

Вопрос №213

Куда организация обязана направить результаты технического расследования причин аварии?

Только в федеральный орган исполнительной власти в области промышленной безопасности.

В уполномоченный орган или его территориальный орган, сформировавший комиссию по проведению технического расследования, в соответствующие органы, представители которых принимали участие в работе комиссии по техническому расследованию, и в другие органы, определенные председателем комиссии.

В федеральный орган исполнительной власти в области промышленной безопасности, вышестоящий орган, орган местного самоуправления, государственную инспекцию труда субъекта Российской Федерации, территориальное объединение профсоюза, а также в территориальные органы МЧС России.

В центральный аппарат или территориальные органы Ростехнадзора. проводившие расследование, страховую организацию, территориальные органы МЧС России.

Вопрос №214

Как назначается специальная комиссия по техническому расследованию причин аварии?

Приказом руководителя организации, в которой произошла авария.

Распоряжением Правительства Российской Федерации.

В зависимости от характера и возможных последствий аварии правовым актом уполномоченного органа или его территориального органа.

Совместным приказом Ростехнадзора и МЧС России.

Вопрос №215

На кого возлагается финансирование расходов на техническое расследование причин аварий?

На территориальный орган Ростехнадзора.

На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты.

На страховую компанию, с которой заключен договор обязательного страхования гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте.

На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты, или страховую компанию, в которой застрахована гражданская ответственность этой организации.

Вопрос №216

Чем регламентируется порядок проведения работ по установлению причин инцидентов на опасном производственном объекте?

Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасный производственный объект, согласованным с органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации, на территории которого находится опасный производственный объект.

Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасные производственные объекты, по согласованию с представительным органом работников данной организации.

Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасный производственный объект.

Вопрос №217

Кем представляется заключение экспертизы промышленной безопасности технических устройств в Ростехнадзор для внесения в реестр?

Экспертной организацией.

Лабораторией, проводившей неразрушающий контроль металла и сварных соединений.

Заказчиком экспертизы.

Все ответы неверны.

Проектной организацией.

Вопрос №218

В каком из перечисленных случаев при внесении изменений в государственный реестр объекту присваивается иной регистрационный номер?

При изменении количественного и качественного состава технического устройства опасного производственною объекта.

При внесении изменений о государственный реестр, связанных с исключением опасного производственного объекта в связи со сменой эксплуатирующей организации

При изменении только качественного состава технического устройства опасного производственного объекта.

При изменении толцго количественного состава технического устройства опасного производственного объекта

Вопрос №219

В каких случаях из перечисленных регистрирующим органом вносятся изменения в государственный реестр?

Только при изменении еяеляний. сятлннмх с исключением опасного производственного объекта в связи со сменой эксплуатирующей организации.

Во всех перечисленных случаях.

Только при изменении адреса места нахождения опасного производственного объекта.

Только при изменении сведений об эксплуатирующей организации, собственнике опасного производственного объекта и/или сведений, указанныхэксплуатирующей организацией в заявлении о регистрации опасного производственного объекта в государственном реестре.

Вопрос №220

Внесение каких изменений в государственный реестр осуществляется в срок не превышающий 10 (десяти) рабочих дней с даты регистрации заявления о внесении изменений? Выберите два правильных варианта ответов.

*Может быть несколько верных вариантов

Изменение сведений об эксплуатирующей организации, собственнике опасного производственного объекта и/или сведений, указанных эксплуатирующей организацией в заявлении о регистрации опасного производственного объекта в государственном реестре.

Изменение состава опасного производственного объекта, в том числе при изменении количественного и качественного состава технического устройства; технологического процесса; признаков или класса опасности опасного производственного объекта).

Изменение сведений, связанных с исключением опасного производственного оъекта в связи со сменой эксплуатирующей организации.

Изменение адреса места нахождения опасного производственного объекта.

В какой срок лицензирующий орган обязан принять решение о предоставлении или об отказе в предоставлении лицензии?

+В) Не позднее 45 рабочих дней со дня приема заявления о предоставлении лицензии и прилагаемых к нему документов;

31. Кем осуществляется контроль за соблюдением лицензиатом лицензионных требований и условий?

+В) Лицензирующим органом;

В каком случае лицензирующие органы могут приостанавливать действие лицензии?

+Г) В случае привлечения лицензиата к административной ответственности за неисполнение в установленный срок предписания об устранении грубого нарушения лицензионных требований.

В каком случае лицензия может быть аннулирована решением суда?

+Г) Если в установленный судом срок административного наказания в виде административного приостановления деятельности и приостановления действия лицензии лицензиат не устранил грубое нарушение лицензионных требований.

34. В какой срок и на какой период времени в случае вынесения решения суда или должностного лица федерального органа исполнительной власти, осуществляющего государственный контроль и надзор в сфере промышленной безопасности, о назначении административного наказания в виде административного приостановления деятельности лицензиата лицензирующий орган приостанавливает действие лицензии?

+Б) В течение суток со дня вступления этого решения в законную силу на срок административного приостановления деятельности лицензиата;

Кем проводится техническое расследование причин аварии на опасном производственном объекте?

+Б) Специальной комиссией по расследованию, возглавляемой представителем Ростехнадзора или его территориального органа;

Кто имеет право принимать решение о создании государственной комиссии по техническому расследованию причин аварии и назначать председателя указанной комиссии?

+В) Президент Российской Федерации или Правительство Российской Федерации;

В каком документе устанавливается порядок проведения технического расследования причин аварий?

+Г) В нормативном документе, утвержденном федеральным органом исполнительной власти в области промышленной безопасности.

Могут ли представители организации, эксплуатирующей ОПО, принимать участие в техническом расследовании причин аварии? Если да, то при каком условии?

+В) Могут, в качестве члена комиссии по расследованию, но их число не должно превышать 50% от общего числа членов комиссии.

Куда организация обязана направить результаты технического расследования причин аварии?

+Б) В Центральный аппарат или территориальный орган Ростехнадзора, проводивший расследование, в соответствующие органы (организации), представители которых принимали участие в работе комиссии по техническому расследованию причин аварии, и в другие органы (организации), определенные председателем комиссии;

В какой срок должен быть составлен акт расследования причин аварии?

+Б) В течение 15 рабочих дней;

Каким образом назначается специальная комиссия по техническому расследованию причин аварии?

+Б) Приказом по территориальному органу Ростехнадзора или в зависимости от характера и возможных последствий аварии приказом по Ростехнадзору;

На кого возлагается финансирование расходов на техническое расследование причин аварий?

+Б) На организацию, эксплуатирующую опасные производственные объекты;

С какой периодичностью эксплуатирующая организация обязана представлять информацию о произошедших авариях и куда?

+Б) 1 раз в полгода в территориальный орган Ростехнадзора, на территории деятельности которого располагается эксплуатируемый объект;

Чем регламентируется порядок проведения работ по установлению причин инцидентов на опасном производственном объекте?

+Б) Документом, утвержденным организацией, эксплуатирующей опасный производственный объект, согласованным с территориальным органом Ростехнадзора, осуществляющим надзор за данными объектами;

Обязана ли организация, эксплуатирующая опасные производственные объекты, сообщать информацию об инцидентах в территориальный орган Ростехнадзора? Если да, то с какой периодичностью?

+Б) Да, ежеквартально;

NJDEP SRP — Библиотека руководств

Расследование ПОД и финансовых преступлений

За последние десять лет, уровень деятельности в сфере соблюдения финансовых преступлений в сфере финансовых услуг значительно расширился: регулирующие органы по всему миру приняли множество принудительных мер и наложили штрафы на 36 миллиардов долларов.Многие финансовые учреждения изо всех сил пытались предпринять меры по исправлению положения. Комплаенс по борьбе с финансовыми преступлениями (FCC) был повышен как функция, часто подчиняющаяся директору по рискам или комплаенс. Укомплектованность штатов и организационный стаж первой и второй линий обороны были значительно увеличены. Созданная деятельность обходится крупным организациям в сотни миллионов ежегодно и создает динамичный рынок консалтинговых услуг и технологических решений.

Сегодня технологии составляют значительную часть бюджета по борьбе с финансовыми преступлениями.Спрос привел к появлению множества предложений со стороны действующих и новых поставщиков, которые соперничают за возможность облегчить многие болевые точки своих клиентов. В последние годы стартапы в области регуляторных технологий привлекли миллиарды долларов инвестиций, большая часть которых была сосредоточена на сценариях использования «знай своего клиента» и противодействия отмыванию денег (KYC / AML). Несмотря на эту тенденцию, большинство банков сообщают, что ручные процессы сохраняются. На вопрос банки отвечают, что до 85 процентов деятельности FCC и AML остаются административными или неаналитическими по своему характеру (например, ручной сбор данных из одних систем для импорта в другие).

Текущий подход, сколь бы дорогим он ни был, ориентирован на соблюдение нормативных требований. Неудивительно, что он оказался не очень эффективным в выявлении и пресечении финансовых преступлений. Оценки объемов средств, перемещаемых через глобальную институциональную систему в рамках запрещенных транзакций, варьируются от 800 миллиардов до 2 триллионов долларов в год. Однако те же оценки показывают, что власти перехватывают менее 1 процента этих сумм. Утечка так называемых панамских документов, файлов крупной офшорной юридической фирмы, является тому примером.В газетах были показаны богатые и влиятельные люди, эксплуатирующие офшорные налоговые режимы, направляя свое богатство через сотни тысяч офшорных компаний. Не вся деятельность, раскрытая в утечке, была незаконной, но большая ее часть была — , и ни одна из них не была признана в рамках стандартной деятельности KYC / AML.

Для знатоков в этом нет ничего удивительного. Когда их спросят, большинство практиков в области борьбы с отмыванием денег в сфере финансовых преступлений ответят, что их внимание сосредоточено на установлении флажков для соблюдения нормативных требований, а не на расследовании потенциальных клиентов и перехвате запрещенных движений средств.

Еще одним свидетельством того, что учреждение уделяет особое внимание соблюдению процедур, является большое количество защитных отчетов о подозрительной деятельности (SAR). Отчасти количество заявок на регистрацию увеличилось из-за того, что инструменты, используемые для мониторинга транзакций и процессов должной осмотрительности, поразительно неточны. Например, обычно выполняется одно или два предупреждения о мониторинге транзакций на сотню. Другой пример из мира должной осмотрительности проиллюстрирован на Приложении 1.Он представляет собой типичную многофакторную модель оценки риска клиентов для розничного бизнеса крупного универсального североамериканского банка. Проведенная вручную экспертная оценка результатов показала, что на каждые 100 клиентов с высокой степенью риска 72 были на самом деле средним или низким уровнем риска; Кроме того, 57 из каждых 100 клиентов, которым модель присвоила средний или низкий уровень риска, при проверке оказались подвержены высокому риску. Чтобы представить это в перспективе, модель кредитного риска с такой производительностью никогда не будет допущена к производству.

Приложение 1

К сожалению, большая часть усилий и ресурсов, вкладываемых в отрасль сегодня, сосредоточена на оптимизации существующего положения вещей. Эти корректировки, такие как калибровка пороговых значений для сценариев оповещения о мониторинге транзакций, добавление дополнительных факторов к существующим моделям оценки риска клиентов и автоматизация потоков данных на протяжении текущего процесса, дали лишь постепенное улучшение.Если бы мы обсуждали конструкцию самолета, непомерно дорогой подход к решению проблем, который решает не более 2 процентов проблем, был бы давно отложен. Все большее число практиков FCC / AML считают, что отрасли необходимо вернуться к основным принципам борьбы с финансовыми преступлениями. Они хотят прояснить миссию и определить набор достижимых целей. Другими словами, им нужно решение, которое действительно будет летать .

Как указали многие лидеры отрасли, реформа регулирования в FCC / AML необходима, чтобы помочь отрасли сместить фокус — от сокращения количества неопознанных потенциально подозрительных действий к увеличению количества выявленных фактических преступных действий.

В ожидании реформы регулирования учреждения могут значительно повысить эффективность и действенность другими способами. Они могут работать с регулирующими органами и собственной группой внутреннего аудита, чтобы исключить малоценные виды деятельности, автоматизировать больше процессов и внедрить более продвинутую аналитику. Они также должны развивать следственные способности. Некоторые уже начали менять свое мышление в этом направлении. Поскольку метод расследования дает более значимые результаты для правоохранительных органов, он также ускоряет импульс к изменениям.Переход от соблюдения процедурных требований к подходу, ориентированному на исследователя, потребует времени, поэтому у первопроходцев будет ряд преимуществ. У них будет больше возможностей повлиять на реформу регулирования, переосмыслив значение эффективного FCC / AML. Первопроходцы также сэкономят больше, поскольку они отвлекут инвестиции от неэффективных решений к технологиям и данным, необходимым для поддержки новых возможностей. Поскольку эти возможности демонстрируют положительное влияние на качество обслуживания клиентов и общую эффективность, организации могут начать сокращать структурные затраты, устраняя неэффективные виды деятельности.

Поскольку подход, ориентированный на исследователя, соответствует духу существующих нормативных требований, финансовым учреждениям не нужно ждать формализованных нормативных изменений. Если они смогут доказать, что их деятельность FCC / AML более продуктивна, они смогут начать устранять непродуктивную деятельность даже при нынешнем режиме.

Событие: Конференция по борьбе с финансовыми преступлениями ABA / ABA

Эксперты: McKinsey’s Bryan Richardson и Matthew Steinert

От заполнения форм до отслеживания реальных потенциальных клиентов

Новый подход исходит из одного принципа: следуй за следователем.Подавляющее большинство продуктивных предупреждений — тех, которые приводят к расследованиям правоприменения — исходят из запросов от правоохранительных органов или других соответствующих внешних партнеров и «негативных новостей» — общедоступной информации о рисках. Некоторые продуктивные выводы также возникают в результате целенаправленного анализа выбросов и аномалий. Однако наиболее важным для нашего обсуждения является то, что относительно небольшое количество расследований инициировано автоматическими предупреждениями и связанными с ними действиями по генерированию SAR.

В новом подходе банки ищут потенциальных клиентов, включая конкретные запросы от правоохранительных органов, имена или адреса, связанные с известными нарушениями, или известные места или веб-сайты с высокой степенью риска. Сосредоточив таким образом организационные ресурсы FCC / AML, банки значительно сократят количество ложных срабатываний. В Соединенных Штатах, например, 95 процентов расследований, представленных в ответ на запросы об обмене информацией со стороны Центра по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN), дают положительные результаты.Ведущее учреждение, создавшее подразделение по расследованию на основе разведданных, сообщает о продуктивных результатах, превышающих 80%. Без такого обмена информацией или каких-либо реальных потенциальных клиентов менее 2 процентов предупреждений достигают продуктивных результатов.

Одним из аргументов в пользу нынешнего процесса регистрации SAR является то, что это основное средство, которое финансовые учреждения используют для передачи информации правоохранительным органам. FinCEN сообщил, что правоохранительные органы обращаются к базе данных SAR 30 000 раз в день, всего 7.4 миллиона запросов в 2019 году. Однако наше исследование показывает, что поиски часто выполняются для подтверждения существующих дел или отслеживания потенциальных клиентов. При такой схеме использования база данных могла бы стать более всеобъемлющим и эффективным инструментом, если бы банки предоставляли ее в качестве первичных данных на автоматизированной основе. Соответственно, правоохранительным органам будет предоставлен более широкий доступ к доступным для поиска банковским данным при условии соблюдения всех применимых законов о конфиденциальности и мер защиты (например, положений о безопасной гавани).По крайней мере, можно было бы значительно улучшить процесс и инструменты для обмена информацией между финансовыми учреждениями и правоохранительными органами, что устраняет необходимость в массовом (и часто ненужном) написании и регистрации SAR.

Еще одна проблема с SAR заключается в том, что большая часть информации, которую банки получают от них, представляет собой фрагментарные свидетельства прошлой деятельности. Хотя они полезны для построения судебных дел, отсроченные и неполные фрагменты менее полезны банкам для предотвращения финансовых преступлений, чем более актуальный и целостный взгляд.

Напротив, новый подход ставит следственные группы в центр усилий по борьбе с финансовыми преступлениями. Команды начинают с, казалось бы, небольших фрагментов высококачественной информации, вырабатывая потенциальных клиентов с помощью интеллектуальных последующих действий и исследований. Цель заключается в быстром перехвате запрещенных транзакций и злоумышленников. Следователям рекомендуется проявлять инициативу, связывая финансовые транзакции и другую информацию (такую ​​как маршруты поездок или доставки, налоговые декларации, торговые счета и предикатные преступления), используя расширенную аналитику и новые источники данных.Со временем, соединяя точки таким образом, учреждения лучше понимают поведение клиентов и источники риска.

Банки могут возражать против подхода, требующего от них развития возможностей для проведения расследований, что противоречит традиционному мнению о том, что расследование финансовых преступлений — это работа правоохранительных органов. С этой точки зрения роль банков ограничивается выявлением необычной, подозрительной или потенциально незаконной деятельности и сообщением о ней. Активизация расследований со стороны банков не только увеличит расходы FCC / AML, но и повысит ожидания регулирующих органов в отношении уровня помощи, которую банки предоставляют правоохранительным органам.В этом взгляде есть логика, но на самом деле он привел к статус-кво, который немногие финансовые учреждения сочли бы эффективным или действенным. Новый подход обещает как улучшенные результаты FCC / AML, так и более низкие затраты.

Хорошие рабочие отношения между финансовыми учреждениями и правоохранительными органами, особенно на уровне местных офисов, делают возможным такой подход к расследованию, основанный на потенциальных клиентах и ​​подсказках. Это помогает банкам получать информацию о возникающих рисках и укрепляет общественное доверие. Однако такой подход означает сдвиг в мышлении по сравнению с нынешним подходом, основанным на регулировании.Как должны действовать институты? Мы видим пять составляющих действий.

1. Ориентация на источники потенциальных клиентов

Это суть подхода, ориентированного на следователя. Лучший способ для финансовых учреждений выделить ресурсы FCC / AML — это поручить следователям работать над делами на основе некоторого ядра или фрагмента информации, указывающего на незаконную деятельность. Как упоминалось ранее, потенциальные клиенты поступают из запросов от правоохранительных органов или других внешних партнеров, негативных новостей и, в меньшей степени, анализа аномальной активности.Сотрудничество с внешними партнерами, включая правоохранительные органы, обсуждается в действии четыре ниже. Анализ аномальной активности (также известный как обнаружение аномалий и анализ выбросов) может стать значительно улучшенным источником продуктивных потенциальных клиентов с использованием современных аналитических методов. (Это тема, которой мы посвятим технически ориентированную статью в ближайшем будущем.)

Проверка негативных новостей (также известная как проверка неблагоприятных СМИ) была рекомендована регулирующими органами в ситуациях высокого риска в течение некоторого времени в рамках усиленных процедур должной осмотрительности.Они не часто требуют постоянного мониторинга негативных новостей, но в последнее время эксперты выражают озабоченность по поводу эффективности процесса мониторинга. Это говорит о том, что планка может расти, и в конечном итоге от организаций может потребоваться применять скрининг негативных новостей в большем количестве ситуаций и для большего числа категорий клиентов.

Многие финансовые учреждения до сих пор используют ручные методы проверки негативных новостей. Однако, имея множество сторонних решений, они могут автоматизировать этот процесс.Инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) и цифровые инструменты могут значительно улучшить охват проверки и качество выводов. Доступные решения позволяют привлечь потенциальных клиентов, а также получить набор идей, которые помогут аналитикам оценить информацию и расставить приоритеты в более широком контексте дела. При выборе среди поставщиков этих решений банки захотят учитывать предлагаемые ими источники негативных новостей; их охват по странам, языкам и клиентам; и набор перечисленных технических характеристик, включая следующие:

• сбор данных с помощью поиска по ключевым словам для поиска статей
• обработка естественного языка для анализа использования языка и извлечения набора функций (таких как связанные люди и имена в смешанном регистре)
• ассоциативная модель для связи искомых объектов и статей (от несвязанных до сильно связанных)
• модель классификации событий для организации по теме статьи (известная как «тип события»)
• Группировка статей по теме или инциденту в рамках каждого типа события
• автоматическое решение для выявления потенциальных ложных срабатываний
Функциональность рабочего процесса
• , включая отслеживаемость аудита, визуализацию и интеграцию с другими инструментами

2.Собрать гибкие межфункциональные следственные группы

Расследование финансовых преступлений будущего будет не отдельным лицом, а многофункциональной командой. В него войдут бывшие сотрудники правоохранительных органов; эксперты по бизнесу, мошенничеству и кибернетике; продуктовые специалисты; специалисты по данным; и финансовые аналитики. Таким образом, у команды будут хорошие возможности, чтобы соединить точки в деле. В быстрых циклах разработки команда берет потенциальных клиентов, обосновывает дела, исследует реальный материальный риск и останавливается, когда доказательства ограничены или материальный риск невелик.Работа координируется централизованно и строго распределяется по приоритетам, исходя из вероятности успешного исхода для правоохранительных органов. Учреждения будут запрашивать обратную связь от правоохранительных органов, чтобы гарантировать, что их лидогенерация, приоритеты и процессы постоянно улучшаются. На рисунке 2 показано, как работают гибкие следственные группы.

Приложение 2

Некоторые финансовые учреждения уже создали специальные следственные подразделения для работы с выводами правоохранительных органов, негативными новостями и внутренними сигналами с высокой вероятностью. Они сообщают о степени успеха 80% и более, рассматривая случаи с высоким риском и вероятностью успешного исхода. Успех этих устройств резко контрастирует с существующими отраслевыми подходами, которые в основном производят ложноотрицательные и ложноположительные результаты.Задача состоит в том, чтобы сделать этот подход масштабируемым. Это требует от банков разработки масштабируемой операционной модели и инвестиций в необходимые инструменты и данные для расследования.

3. Улучшение инструментов расследования

Чтобы поставить следственную группу в центр управления рисками финансовых преступлений, банки должны позволить членам группы тратить большую часть своего времени на расследование. Большинство инвестиций в технологию FCC / AML было вложено во внутренние данные, модели и сценарии. Исследователям была предложена небольшая техническая помощь, помимо инструментов рабочего процесса, которые в основном служат в качестве трекеров задач и систем записи.Они редко интегрируются с источниками данных, имеющими отношение к расследованию, и дают мало полезной информации. Следователи проводят большую часть своего времени, перемещаясь между различными приложениями и выполняя изрядный объем ручного ввода данных для создания формальных бумажных следов по делам (даже в случае ложных срабатываний).

Решение заключается в развертывании данных, аналитики и технологий, необходимых для освобождения следователей для получения лучших результатов в делах с самым высоким риском. Расследование с помощью технологий может значительно улучшить результаты, предоставляя следователям более полное представление о сторонах и вовлеченных транзакциях, полученное из более разнообразных источников данных.В ближайшие месяцы мы опубликуем специальную статью об этих инструментах и ​​о том, как они работают. Вот некоторые из наиболее многообещающих улучшений:

• улучшенный дизайн и визуализация данных для информирования исследователей о причине предупреждения и возможных действиях (на Приложении 3 представлен пример панели мониторинга исследователя)

Приложение 3

• Улучшено разрешение объектов и сетей, чтобы обеспечить большую ясность в отношении подключений с высоким уровнем риска и бенефициарного владения за счет использования более автоматизированного обмена данными и разведданными из государственных и частных источников
• интеллектуальная функция поиска, адаптированная к требованиям FCC / AML для получения более релевантных и приоритетных результатов
• Показатели и анализ «наведи и щелкни», чтобы помочь следователям оценить дела и определить действия
• автоматизированное предварительное заполнение ключевых элементов данных и создание текста с поддержкой ИИ для поддержки следователей при составлении отчетов
• автоматизированный контроль качества продукции с учетом проверки человеком
• улучшенное хранение и поиск информации

4.Построить сеть внешних партнерских отношений

Совместное использование информации критически важно для успешного расследования. Сотрудниками являются местные правоохранительные органы (по борьбе с незаконным оборотом), другие финансовые учреждения, агентства по сбору налогов, судоходные компании, авиакомпании, компании, работающие в социальных сетях, и некоммерческие организации. В Соединенных Штатах на федеральном уровне уже существует более 100 межведомственных совместных целевых групп по борьбе с отмыванием денег, а на уровне штатов даже больше.

Совместные сети учреждений и обмен информацией позволяют проводить более тщательные расследования.Некоторые финансовые учреждения поделились информацией с Polaris, например, с организацией, которая борется с торговлей людьми. Информация о потенциальных нарушениях санкций, информация о запланированных маршрутах доставки, а также данные о розничных продажах и платежах по любому количеству сомнительных действий могут быть представлены в форме потенциальных нарушений санкций. При наличии правильной платформы данные можно обрабатывать и фильтровать с помощью передовых алгоритмов машинного обучения, чтобы помочь следователям понять институциональные риски для сторон, непосредственно участвующих в запрещенных действиях, а также для связанных сторон.Следственные группы будут устанавливать связи между помеченными транзакциями по всем банковским продуктам и услугам.

Тесное сотрудничество с правоохранительными органами имеет первостепенное значение, особенно на уровне местных отделений. Чтобы выстроить эффективную операционную модель для этой совместной работы, банкам следует привлечь в свои следственные группы бывших сотрудников правоохранительных органов и специалистов. Их опыт и их отношения помогают учреждению исследовать потенциальных клиентов и лучше понимать возникающие угрозы и местные приоритеты.Отношения с действующими должностными лицами также будут способствовать пониманию учреждениями местных властей, в том числе их процессов и их сотрудников.

Финансовые учреждения и правоохранительные органы также могут создавать государственно-частные партнерства для улучшения информационного потока и пресечения запрещенной деятельности. Примером такого партнерства является Совместная оперативная группа по борьбе с отмыванием денег. (JMLIT) в Соединенном Королевстве (с участием более 40 финансовых учреждений), Financial Conduct Authority (FCA), Cifas (некоммерческая организация по предотвращению мошенничества) и пяти правоохранительных органов.JMLIT использует информацию из реальной экономики — логистических компаний, авиакомпаний, розничных продавцов, отелей и т. Д. Обмен информацией между отраслями, расположенными в разных точках цепочки запрещенных видов деятельности, позволяет получить более полную картину характера и закономерностей этой деятельности.

5. Перестройка деятельности и платформ

Несмотря на то, что продвижение вперед является захватывающим, финансовые учреждения по-прежнему обременены своей нынешней инфраструктурой FCC / AML.Это ограничивает их способность делать необходимые инвестиции и выделять таланты и управленческие ресурсы на более прогрессивные решения. Что еще более важно, сам объем текущей деятельности и средств контроля сильно отвлекает, снижая способность организации действовать в соответствии с реальными рисками. «Отношение сигнал / шум в сфере борьбы с отмыванием денег», как заметил директор по рискам в североамериканском банке, «невероятно низкое».

В условиях отсутствия структурной реформы регулирования в этой сфере финансовые учреждения должны начать оптимизацию текущих операций FCC / AML, чтобы сделать их более эффективными и результативными, высвободив при этом значительные ресурсы для перенаправления на более ценные виды деятельности.Во многих учреждениях операции FCC / AML были разработаны в ответ на тщательный контроль со стороны регулирующих органов. Многое было сделано быстро и под большим давлением. Многие банки в значительной степени полагались на стандартные отраслевые решения и ручные решения для экономии времени и усилий. Эти условия, что неудивительно, привели к неэффективным и неэффективным операциям, неустойчивым по размеру и стоимости.

Приложение 4

Есть несколько практических вещей, которые финансовые учреждения могут сделать для существенной перестройки существующей инфраструктуры AML и увеличения отношения сигнал / шум.

Во-первых, банки могут проверять всю деятельность FCC / AML и прекращать делать что-либо, что не требуется по закону или не выгодно для правоохранительных органов. По нашему опыту, учреждения представляют многие виды деятельности как тактические ремонты, но продолжают выполнять их даже после того, как они больше не нужны.Со временем накапливаются слои избыточных элементов управления и процессов. Они должны быть устранены, но с осторожностью, чтобы не нарушить общую надежность управления рисками финансовых преступлений. Прежде чем исключать действия, которые не способствуют эффективности программы, банки, конечно, должны обсудить свои намерения с регулирующими органами.

Во-вторых, банкам следует добавить больше интеллекта к принятию решений в рамках организационной разрозненности, баз данных и систем. Например, один североамериканский банк использовал комбинацию инструментов, включая нечеткую логику и Словарь Google, чтобы завершила 45 процентов дел в рамках расширенной процедуры комплексной проверки.Дело сводилось к устранению проблем с качеством данных в поле данных кода занятий (Иллюстрация 4).

За счет автоматизации ручных задач, особенно в области управления информацией и документацией, банки могут значительно снизить нагрузку на ресурсы (см. Врезку «Оптимизация существующих операций FCC / AML: Примеры действий»).

Конкретные инициативы повысят эффективность и действенность действий FCC / AML, высвободив ресурсы для перераспределения на действия, которые действительно имеют значение в борьбе с финансовыми преступлениями.Совокупный эффект от набора инициатив может быть значительным. В крупных банках эффект от такой оптимизации может достигать сотен миллионов долларов (Приложение 5).

Приложение 5

Преимущества

Преимущества подхода к FCC / AML под руководством исследователя заключаются, прежде всего, в значительном повышении эффективности.Сегодняшняя деятельность обычно приводит к 90 и более процентам ложных срабатываний. Большая часть этой работы бесполезна для выявления и смягчения последствий финансовых преступлений и запрещенных транзакций. Подход под руководством исследователя призван изменить эти пропорции. Это увеличит соотношение сигнал / шум текущих процессов комплексной проверки и мониторинга, помогая переориентировать усилия на наиболее ценные действия. Банки смогут обрабатывать гораздо больше запрещенных операций.

Второе преимущество будет заключаться в снижении нагрузки на ресурсы организации.Выгоды, достигнутые в результате существенного улучшения текущих процессов и инструментов, могут быть реинвестированы в специальные следственные группы, которые станут гораздо лучшими партнерами правоохранительных органов в расследовании преступлений.

Третье преимущество заключается в том, что такой подход может повысить авторитет финансовых организаций как социально ответственных участников общества и укрепить доверие общества к банкам и финансовой системе. Улучшая выявление и сокращая финансовые преступления, банки будут способствовать сокращению случаев отмывания денег, контрабанды наркотиков, торговли людьми, коррупции и хищений.Клиенты и общество в целом сочтут результаты этих расследований весьма ценными. Исследования показали, что компании с улучшенным экологическим, социальным профилем и корпоративным управлением имеют более высокую акционерную стоимость, более высокую доходность капитала и снижение риска ухудшения ситуации.

Наконец, новый подход будет способствовать более глубокому вовлечению регулирующих органов — и это хорошо. Чтобы улучшить обнаружение, банкам необходимо будет обмениваться дополнительной информацией и налаживать государственно-частные партнерства.Они не могут сделать все это самостоятельно. Необходимы нормативные стимулы как для поощрения банков на этом пути, так и для предоставления им безопасной гавани для тестирования инновационных решений по мере обнаружения новых типов ранее незамеченных запрещенных транзакций. Некоторые регулирующие органы заявили о своей открытости для новаторских подходов, и финансовые учреждения должны принять это приглашение. Они должны обеспечить не только двустороннее участие высшего руководства, но и сотрудничество на местах — там, где инновации встречаются, так сказать.

Учреждения выделяют огромное количество ресурсов на борьбу с финансовыми преступлениями и противодействие отмыванию денег, в основном на деятельность, основанную на процедурах, эффективность которых довольно ограничена. Мы считаем, что время на доработку существующих модель. Поле открыто для подхода, основанного на разведывательных данных и ориентированного на следователя, который фокусируется на пресечении запрещенных действий, представляющих наибольший риск для организации.

Определение и применение комплексной проверки акций

Что такое должная осмотрительность?

Комплексная проверка — это расследование, аудит или обзор, проводимые для подтверждения фактов или деталей рассматриваемого вопроса.В финансовом мире комплексная проверка требует изучения финансовой документации перед заключением предполагаемой сделки с другой стороной.

Ключевые выводы

• Комплексная проверка — это систематический способ анализа и снижения рисков, связанных с бизнесом или инвестиционным решением.
• Индивидуальный инвестор может проводить комплексную проверку любых акций, используя общедоступную информацию.
• Та же стратегия должной осмотрительности применима ко многим другим типам инвестиций.
• Комплексная проверка включает изучение показателей компании, сравнение показателей с течением времени и сравнение их с конкурентами.
• Комплексная проверка применяется во многих других контекстах, например, при проверке биографических данных потенциального сотрудника или чтении отзывов о продуктах.

Общие сведения о комплексной проверке

Должная осмотрительность стала обычной практикой (и общим термином) в Соединенных Штатах с принятием Закона о ценных бумагах 1933 года.В соответствии с этим законом дилеры и брокеры по ценным бумагам стали нести ответственность за полное раскрытие существенной информации об инструментах, которые они продавали. Неспособность раскрыть эту информацию потенциальным инвесторам влекла за собой уголовное преследование дилеров и брокеров.

Авторы закона признали, что требование полного раскрытия делает дилеров и брокеров уязвимыми для несправедливого судебного преследования за не раскрытие существенного факта, которым они не располагали или не могли знать на момент продажи.Таким образом, закон включал в себя юридическую защиту: до тех пор, пока дилеры и брокеры проявляли «должную осмотрительность» при расследовании компаний, акции которых они продавали, и полностью раскрывали результаты, они не могли нести ответственности за информацию, которая не была обнаружена во время расследование.

Виды должной осмотрительности

Комплексная проверка проводится аналитиками фондового рынка, управляющими фондами, брокерами-дилерами, индивидуальными инвесторами и компаниями, которые рассматривают возможность приобретения других компаний.Комплексная проверка со стороны индивидуальных инвесторов является добровольной. Однако брокеры-дилеры по закону обязаны проводить комплексную проверку ценной бумаги перед ее продажей.

Как проводить комплексную проверку акций

Ниже приведены 10 шагов для индивидуальных инвесторов, которые проводят комплексную проверку. Большинство из них связаны с акциями, но во многих случаях их можно применить к облигациям, недвижимости и многим другим инвестициям.

После этих 10 шагов мы дадим несколько советов при рассмотрении вопроса об инвестициях в стартап.

Вся необходимая информация легко доступна в квартальных и годовых отчетах компании, а также в профилях компании на финансовых новостях и на сайтах дисконтных брокеров.

Шаг 1: Анализ капитализации компании

Рыночная капитализация или общая стоимость компании показывает, насколько волатильна цена акций, насколько широки ее права собственности и потенциальный размер целевых рынков компании.

Компании с большой и большой капитализацией, как правило, имеют стабильные потоки доходов и большую, разнообразную базу инвесторов, что, как правило, ведет к меньшей волатильности.У компаний со средней и малой капитализацией обычно более сильные колебания цен на акции и прибыли, чем у крупных корпораций.

Шаг 2. Тенденции выручки, прибыли и маржи

В отчете о прибылях и убытках компании будут указаны ее выручка, чистая прибыль или прибыль. Это нижняя строка. Важно отслеживать тенденции в динамике выручки компании, операционных расходов, рентабельности и рентабельности капитала.

Маржа прибыли компании рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку.Лучше всего проанализировать размер прибыли за несколько кварталов или лет и сравнить эти результаты с результатами компаний в той же отрасли, чтобы получить некоторую перспективу.

Шаг 3: Конкуренты и отрасли

Теперь, когда вы понимаете, насколько велика компания и сколько она зарабатывает, пришло время оценить отрасль, в которой она работает, и ее конкурентов. Каждую компанию отчасти определяют ее конкуренты. Комплексная проверка включает сравнение размера прибыли компании с показателями двух или трех ее конкурентов.Например, следует задать следующие вопросы: является ли компания лидером в своей отрасли или на определенных целевых рынках? Растет ли отрасль компании?

Проведение комплексной проверки нескольких компаний, работающих в одной отрасли, может дать инвестору существенное представление о том, как работает отрасль и какие компании имеют в ней лидирующие позиции.

Шаг 4: Множители оценки

Многие коэффициенты и финансовые показатели используются для оценки компаний, но три из наиболее полезных — это соотношение цены и прибыли (P / E), соотношение цена / прибыль к росту (PEG) и цена / объем продаж (P / S) соотношение.Эти коэффициенты уже рассчитаны для вас на таких сайтах, как Yahoo! Финансы.

Изучая коэффициенты компании, сравнивайте нескольких ее конкурентов. Возможно, вы заметите, что вас больше заинтересует конкурент.

• Коэффициент P / E дает вам общее представление о том, сколько ожиданий заложено в курс акций компании. Хорошая идея — изучить это соотношение в течение нескольких лет, чтобы убедиться, что текущий квартал не является отклонением от нормы.
• Соотношение цены к балансовой стоимости (P / B), мультипликатор предприятия и отношение цены к продажам (или выручке) измеряют оценку компании по отношению к ее долгу, годовой выручке и балансу.Здесь важно сравнение с коллегами, потому что здоровые диапазоны различаются от отрасли к отрасли.
• Коэффициент PEG показывает ожидания инвесторов относительно будущего роста прибыли компании и его сравнение с текущим мультипликатором прибыли. Акции с коэффициентом PEG, близким к единице, считаются справедливо оцененными в нормальных рыночных условиях.

Шаг 5: Управление и владение акциями

Компания по-прежнему управляется ее основателями или в совете директоров появилось много новых лиц? Молодые компании, как правило, возглавляются учредителями.Изучите биографии менеджеров, чтобы узнать их уровень знаний и опыта. Био-информацию можно найти на сайте компании.

Соотношение цена / прибыль

Коэффициент P / E дает представление об ожиданиях инвесторов в отношении краткосрочной доходности акций.

Владеют ли учредители и руководители значительной долей акций и продавали ли они акции в последнее время, является важным фактором при проведении должной осмотрительности. Высокая доля участия топ-менеджеров — это плюс, а низкая собственность — красный флаг.Акционеры, как правило, лучше всего обслуживаются, когда те, кто управляет компанией, кровно заинтересованы в доходности акций.

Шаг 6: Бухгалтерский баланс

Консолидированный баланс компании покажет ее активы и обязательства, а также количество наличных средств.

Проверьте уровень долга компании и его сравнение с другими компаниями в отрасли. Долг — не обязательно плохо, в зависимости от бизнес-модели компании и отрасли. Но убедитесь, что эти долги высоко оценены рейтинговыми агентствами.

Некоторые компании и целые отрасли, такие как нефтегазовая, очень капиталоемкие, в то время как другие требуют небольшого количества основных средств и капитальных вложений. Определите отношение долга к собственному капиталу, чтобы увидеть, сколько положительного капитала имеет компания. Как правило, чем больше денежных средств генерирует компания, тем лучше она может быть вложения, поскольку компания может погашать свои долги и при этом расти.

Если показатели общих активов, общих обязательств и акционерного капитала существенно меняются от года к году, попытайтесь выяснить, почему.Чтение сносок, сопровождающих финансовую отчетность, и обсуждение руководством в квартальных или годовых отчетах может пролить свет на то, что на самом деле происходит в компании. Фирма может готовиться к запуску нового продукта, накапливать нераспределенную прибыль или находиться в состоянии финансового упадка.

Шаг 7: История цен акций

Инвесторы должны исследовать как краткосрочные, так и долгосрочные движения цен на акции, а также определять, были ли акции волатильными или стабильными.Сравните исторически полученную прибыль и определите, как она соотносится с движением цены.

Имейте в виду, что прошлые результаты не гарантируют движение цен в будущем. Например, если вы пенсионер и ищете дивиденды, возможно, вам не нужна нестабильная цена акций. Акции, которые постоянно изменяются, обычно имеют краткосрочных акционеров, что может добавить дополнительный риск для определенных инвесторов.

Шаг 8: Возможности разбавления запасов

Инвесторы должны знать, сколько акций у компании в обращении и как это количество соотносится с конкуренцией.Планирует ли компания выпустить больше акций? Если это так, цена акций может сильно пострадать.

Шаг 9: Ожидания

Инвесторы должны узнать, каковы консенсус аналитиков Уолл-стрит в отношении роста прибыли, выручки и оценок прибыли на следующие два-три года. Инвесторы также должны следить за обсуждением долгосрочных тенденций, влияющих на отрасль, и новостей конкретных компаний о партнерствах, совместных предприятиях, интеллектуальной собственности и новых продуктах или услугах.

Шаг 10: Изучите долгосрочные и краткосрочные риски

Убедитесь, что вы понимаете как отраслевые риски, так и риски, характерные для компании. Есть ли нерешенные юридические или нормативные вопросы? Есть шаткое управление?

Инвесторы должны всегда играть роль адвокатов дьявола, представляя наихудшие сценарии и их потенциальные последствия для акций. Если новый продукт не работает или конкурент предлагает новый, лучший продукт, как это повлияет на компанию? Как скачок процентных ставок повлияет на компанию?

Выполнив описанные выше шаги, вы получите лучшее представление о производительности компании и ее конкурентоспособности.Вы будете лучше информированы, чтобы принять правильное решение.

Основы комплексной проверки для начинающих инвестиций

При рассмотрении вопроса об инвестировании в стартап некоторые из 10 шагов, описанных выше, являются подходящими, в то время как другие просто невозможны, потому что у компании нет послужного списка. Вот несколько шагов, характерных для стартапов.

• Включите стратегию выхода. Более 90% стартапов терпят неудачу. Спланируйте стратегию возврата денег в случае банкротства бизнеса.
• Рассмотрите возможность заключения партнерства: партнеры разделяют капитал и риски, чтобы они меньше теряли в случае провала бизнеса.
• Определите стратегию сбора урожая для ваших инвестиций. Перспективные предприятия могут потерпеть неудачу из-за изменения технологий, государственной политики или рыночных условий. Следите за новыми тенденциями, технологиями и брендами и будьте готовы собирать урожай, когда обнаружите, что бизнес может не процветать с изменениями.
• Выберите стартап с перспективными продуктами. Поскольку большинство инвестиций происходит через пять лет, рекомендуется инвестировать в продукты, которые имеют увеличивающуюся рентабельность инвестиций (ROI) за этот период.
• Вместо точных цифр о прошлых результатах взгляните на план роста бизнеса и оцените, насколько он реалистичен.

Особые соображения

В мире слияний и поглощений (M&A) существует различие между «жесткими» и «мягкими» формами должной осмотрительности.

«Жесткая» проверка касается цифр. «Мягкая» проверка касается людей внутри компании и ее клиентской базы.

При традиционных сделках слияний и поглощений приобретающая фирма привлекает аналитиков рисков, которые проводят комплексную проверку, изучая затраты, выгоды, структуру, активы и обязательства. В просторечии это называется усиленной должной осмотрительностью.

Однако все чаще сделки M&A также становятся предметом изучения корпоративной культуры, управления и других человеческих факторов. Это называется мягкой должной осмотрительностью.

Тщательная комплексная проверка, основанная на математике и законах, восприимчива к радужным интерпретациям со стороны активных продавцов.Мягкая комплексная проверка действует как противовес, когда числами манипулируют или преувеличивают.

Есть много факторов успеха в бизнесе, которые нельзя полностью уловить, например, взаимоотношения с сотрудниками, корпоративная культура и лидерство. Когда сделки M&A терпят неудачу, как это происходит более чем в 50% случаев, это часто происходит из-за игнорирования человеческого фактора.

Современный бизнес-анализ называет этот элемент человеческим капиталом. Корпоративный мир начал обращать внимание на его значение в середине 2000-х годов.В 2007 году издание Harvard Business Review посвятило часть своего апрельского выпуска так называемой «комплексной проверке человеческого капитала», предупредив, что компании игнорируют ее на свой страх и риск.

Проведение комплексной юридической проверки

В сделке M&A тщательная проверка — это поле битвы юристов, бухгалтеров и переговорщиков. Как правило, комплексная комплексная проверка фокусируется на прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), старении дебиторской и кредиторской задолженности, движении денежных средств и капитальных затратах.

В таких секторах, как технологии или производство, дополнительное внимание уделяется интеллектуальной собственности и физическому капиталу.

К другим примерам комплексной комплексной проверки относятся:

• Обзор и аудит финансовой отчетности
• Анализ прогнозов будущих результатов
• Анализ потребительского рынка
• Требуются рабочие избыточности, которые можно устранить
• Рассмотрение потенциального или продолжающегося судебного разбирательства
• Анализ антимонопольного законодательства
• Оценка взаимоотношений с субподрядчиками и прочими третьими сторонами

Проведение мягкой юридической проверки

Мягкая юридическая проверка — это не точная наука.Он должен быть сосредоточен на том, насколько хорошо целевая рабочая сила будет соответствовать культуре приобретающей корпорации.

Когда речь идет о программах компенсации и поощрения, жесткая и мягкая юридическая экспертиза переплетаются. Эти программы основаны не только на реальных цифрах, что упрощает их включение в планирование после приобретения, но их также можно обсудить с сотрудниками и использовать для оценки культурного воздействия.

Мягкая должная осмотрительность касается мотивации сотрудников, и пакеты компенсаций специально разработаны для повышения этой мотивации.Это не панацея и не панацея, но мягкая комплексная проверка может помочь приобретающей фирме предсказать, можно ли реализовать программу компенсации для повышения успеха сделки.

Мягкая комплексная проверка также может касаться клиентов целевой компании. Даже если целевые сотрудники согласятся с культурными и операционными сдвигами в результате поглощения, целевые заказчики и клиенты вполне могут возмутиться изменениями в услугах, продуктах или процедурах. Вот почему многие анализы слияний и поглощений теперь включают отзывы клиентов, обзоры поставщиков и тестовые рыночные данные.

Часто задаваемые вопросы о комплексной проверке

Что такое должная осмотрительность?

Комплексная проверка — это процесс или усилие по сбору и анализу информации перед принятием решения. Инвесторы часто используют этот процесс для оценки риска. Он включает в себя изучение показателей компании, сравнение показателей с течением времени и сравнение их с конкурентами, чтобы оценить потенциал инвестиций с точки зрения роста.

Какова цель должной осмотрительности?

Должная осмотрительность — это, прежде всего, способ снизить подверженность риску.Этот процесс гарантирует, что сторона осведомлена обо всех деталях транзакции до того, как согласится на нее. Например, брокер-дилер предоставит инвестору результаты отчета о комплексной проверке, чтобы инвестор был полностью информирован и не мог возложить на брокера-дилера ответственность за любые убытки.

Какие виды должной осмотрительности?

В зависимости от цели комплексная проверка принимает разные формы. Компания, рассматривающая возможность слияния и поглощения, проведет финансовый анализ целевой компании.Комплексная проверка может также включать анализ будущего роста. Покупатель может задавать вопросы, касающиеся структурирования приобретения. Покупатель также, вероятно, изучит текущую практику и политику целевой компании и проведет анализ акционерной стоимости. Комплексную проверку можно разделить на «жесткую» комплексную проверку, которая касается цифр в финансовой отчетности, и «мягкую» комплексную проверку, которая касается людей в компании и ее клиентской базы.

Что такое контрольный список комплексной проверки?

Контрольный список комплексной проверки — это организованный способ анализа компании. Контрольный список будет включать все области для анализа, такие как собственность и организация, активы и операции, финансовые коэффициенты, акционерная стоимость, процессы и политики, потенциал будущего роста, менеджмент и человеческие ресурсы.

Что такое пример должной осмотрительности?

Примеры должной осмотрительности можно найти во многих сферах нашей повседневной жизни.Например, проведение проверки собственности перед завершением покупки для оценки риска инвестиций, приобретающая компания, которая проверяет целевую фирму перед завершением слияния или поглощения, и работодатель, выполняющий проверку биографических данных потенциального сотрудника.

Итог

Комплексная проверка — это процесс или усилие по сбору и анализу информации перед принятием решения или проведением транзакции, поэтому сторона не несет юридической ответственности за любые убытки или ущерб.Этот термин применяется ко многим ситуациям, но в первую очередь к деловым операциям. Комплексная проверка проводится инвесторами, которые хотят минимизировать риск, брокерами-дилерами, которые хотят убедиться, что сторона любой сделки полностью проинформирована о деталях, чтобы брокер-дилер не несла ответственности, а также компаниями, которые рассматривают возможность приобретения другой фирмы. . По сути, проявление должной осмотрительности означает, что вы собрали необходимые факты для принятия мудрого и обоснованного решения.

Расследования национальной безопасности | ДВС

Сегодня Америка безопаснее благодаря агентам HSI

HSI — главное следственное подразделение U.S. Департамент внутренней безопасности, отвечающий за расследование транснациональной преступности и угроз, особенно тех преступных организаций, которые используют глобальную инфраструктуру, через которую осуществляется международная торговля, путешествия и финансы. Миссия HSI — расследовать, пресекать и ликвидировать террористические, транснациональные и другие преступные организации, которые угрожают или стремятся использовать таможенные и иммиграционные законы США.

Обзор

HSI имеет широкие юридические полномочия для проведения федеральных уголовных расследований незаконного трансграничного перемещения людей, товаров, денег, технологий и другой контрабанды на всей территории Соединенных Штатов.HSI использует эти органы для расследования широкого спектра транснациональных преступлений, включая терроризм; угрозы национальной безопасности; контрабанда наркотиков; деятельность транснациональных банд; эксплуатация детей; контрабанда и торговля людьми; незаконный экспорт контролируемых технологий и оружия; отмывание денег; финансовое мошенничество и мошенничество; преступления на рабочем месте и при приеме на работу; киберпреступность; кража интеллектуальной собственности и торговое мошенничество; мошенничество с личными данными и выгодами; и нарушения прав человека и военные преступления.

В сотрудничестве со своими стратегическими партнерами в США.В Южной и за рубежом специальные агенты HSI собирают доказательства для выявления и возбуждения уголовных дел против транснациональных преступных организаций (ТШО), террористических сетей и их пособников, а также других преступных элементов, угрожающих Соединенным Штатам. HSI работает с прокурорами для предъявления обвинений и ареста нарушителей, исполнения ордеров на уголовный розыск, изъятия денег и активов, полученных преступным путем, и принятия других мер, направленных на подрыв и ликвидацию преступных организаций, действующих по всему миру. Эти усилия защищают U.S. национальная, пограничная и экономическая безопасность, а также обеспечение безопасности населения и наших сообществ.

Персонал

HSI состоит из более чем 10 400 сотрудников, в том числе специальных агентов, криминальных аналитиков, вспомогательного персонала миссий и сотрудников по контрактам, работающих в офисах по всей территории Соединенных Штатов и по всему миру.

Большинство из 7 100 специальных агентов HSI закреплены за одним из офисов специальных агентов HSI (SAC) или в нескольких дополнительных офисах, расположенных в 225 городах по всей стране.Присутствие HSI на внутреннем рынке дополняется более чем 2 800 офицерами оперативной группы, представляющими ключевых стратегических партнеров на федеральном уровне, уровне штатов и на местном уровне в борьбе с транснациональными преступными организациями.

Международные силы HSI — это крупнейшее следственное подразделение DHS за рубежом, базирующееся на специальных агентах, прикомандированных к посольствам, консульствам и комбатантам Министерства обороны США по всему миру. HSI имеет один из крупнейших международных следов в правоохранительных органах США.

Расследование Конгресса выявило мошенничество с помощью коронавируса на сумму более 1 миллиарда долларов

Согласно предварительному анализу, опубликованному во вторник, более 1 миллиарда долларов в виде экстренной помощи в связи с коронавирусом были предоставлены компаниям, которые «вдвое упали» и получили несколько ссуд по Программе защиты зарплаты в нарушение правил программы. Подкомитетом House Select по коронавирусному кризису.

Следователи Конгресса определили несколько областей потенциального растраты и мошенничества в программе, часто называемой ГЧП, которая была частью закона CARES стоимостью 2 триллиона долларов.Программа предлагала квалифицированным малым предприятиям до 10 миллионов долларов в виде срочных и прощальных ссуд, чтобы поддержать их рабочие места и покрыть основные расходы из-за воздействия на бизнес коронавируса и периодов блокировки. В рамках программы были предоставлены ссуды почти 4,9 миллионам малых предприятий на общую сумму 521 миллиард долларов. Согласно плану, у программы все еще есть неиспользованные средства на сумму 133 миллиона долларов.

Согласно отчету, который был выпущен в рамках слушаний подкомитета с министром финансов Стивеном, последний анализ «предполагает высокий риск того, что ссуды ГЧП могли быть перенаправлены от действительно нуждающихся малых предприятий в пользу неприемлемых предприятий или даже преступников». Мнучин во вторник днем.

«Секретарь Мнучин ранее свидетельствовал о том, что, учитывая необходимость быстрого вывода средств для оказания помощи, министерство финансов, я цитирую, неизбежно« столкнулось с множеством проблем »», — заявил член палаты представителей Джеймс Клайберн, DS.C. председатель подкомитета, написал во вступительном слове. «Это ложная дихотомия: налогоплательщикам не следует выбирать между быстрым получением помощи тем, кто в ней нуждается, и тратой федеральных средств, и есть простые шаги, которые можно было бы предпринять для улучшения надзора и сокращения мошенничества.»

Подкомитет обнаружил более 10 000 ссуд, по которым заемщики получили более одного ссуды. В соответствии с правилами администрации, проверяющими только ссуды на сумму более 2 млн. Долл. США, только 65 ссуд в противном случае подлежали бы дополнительной проверке.

Свыше 600 ссуд на сумму почти 100 млн долларов США были предоставлены компаниям, которым было запрещено вести дела с федеральным правительством или им было запрещено вести дела. Более 350 кредитов на сумму почти 200 млн долларов были предоставлены государственным подрядчикам, отмеченным федеральным правительством за проблемы с производительностью или добросовестностью.Более 11 000 заемщиков имели красные флажки в государственной системе управления вознаграждениями, например несоответствие адресов.

Законодатели заявили, что мошенники хорошо осведомлены об ограниченном надзоре за кредитным планом.

Подкомитет призвал Казначейство принять план аудита, основанный на оценке рисков, чтобы остановить дальнейшее расточительство. В нем говорится, что текущий план аудита только ссуд на сумму более 2 миллионов долларов «явно недостаточен» и что «мошенники хорошо осведомлены об этом ограниченном плане аудита и ограниченном надзоре за программой.

Администрация малого бизнеса, которая отвечала за надзор за программой, поручила репортерам просмотреть отчет, написанный республиканским персоналом подкомитета.

«Рассмотрены многие вопросы», — написал в электронном письме администратор SBA Джим Биллимория. Республиканский отчет назвал работу подкомитета «пристрастным расследованием», но признал, что имело место «минимальное мошенничество».

«Хотя при реализации программы были некоторые проблемы, как и следовало ожидать при реализации программы такого размера в ускоренные сроки. , SBA быстро обрабатывала заявки и избегала мошенничества в той степени, которая типична для программ оказания помощи при стихийных бедствиях и других крупных государственных программ », — написали сотрудники.

По мере того, как программа переходит к рассмотрению заявлений о прощении ссуд, «SBA должно сохранять бдительность, чтобы прощение ссуд распространялось только на предприятия, соблюдающие букву закона», — написали они.

Марк Уолш, директор компании FactSquared, занимающейся аналитикой данных из Вашингтона, округ Колумбия, который был главой Управления по инвестициям и инновациям SBA во время администрации Обамы, сказал: «Плохие игроки всегда будут».

Уолш сказал, что преждевременно заявлять, что уровень обнаруженного на данный момент мошенничества является приемлемым, хотя есть вероятность, что он будет только расти.«Посмотрим, насколько глубоко это зайдет. Давайте продолжим заниматься этим», — сказал он.

Он рекомендовал три способа продвижения программы и решения остающихся проблем: привлечение внешних сотрудников для помощи в обработке заявок; уделение первоочередного внимания чувствительным ко времени секторам, таким как рестораны, которые понесли огромную долю убытков из-за пандемии; и ужесточение штрафов за нарушения.

Полный охват вспышки коронавируса

Watchdogs заявили, что в отчете подчеркивается необходимость большего количества солнечного света в процессе кредитования.

«Администрация президента Дональда Трампа не смогла разработать и реализовать программу, которая могла бы помочь реальным малым предприятиям и их работникам», — сказал Кайл Херриг, президент Accountable.US, государственного надзора за отходами. «Вместо этого он срезал углы и держал американский народ в неведении. В конце концов, богатые и имеющие хорошие связи были осыпаны нашими налоговыми долларами, а мошенники воспользовались тревожным отсутствием прозрачности программы».

Эксперты заявили, что ошибки подчеркивают необходимость строгого надзора и открытости.

Под значительным давлением со стороны законодателей министерство финансов в июле опубликовало частично анонимный список заявителей, в котором были изменены названия предприятий, получивших ссуды на сумму не более 150 000 долларов.

«Неспособность установить адекватные меры безопасности, хотя, возможно, и понятно, учитывая спешку с получением денег для испытывающих трудности предприятий, делает необходимость полной прозрачности еще более важной», — написал Нил Барофски, партнер судебного отдела Jenner & Block LLP. .Барофски был исследователем правительственной программы помощи проблемным активам, которая помогала различным отраслям промышленности во время Великой рецессии.

«Прежде, чем будет выдана очередная копейка, SBA должно раскрыть все данные обо всех получателях ссуды», — написал он.

Новости председателя | Новости | Комитет Сената США по финансам

Двухпартийное расследование роста цен на инсулин показало, что стремительный рост цен является результатом того, что компании ставят прибыль выше интересов потребителей.После долгих лет расследования Финансовый комитет публикует тысячи страниц документов компании с отчетом, впервые раскрывая схемы ценообразования между этими отраслевыми гигантами.

Расследование проливает свет на факторы, которые привели к резкому росту прейскурантной цены на инсулин — препарат это было доступно уже почти столетие, а количество увеличилось вдвое, а в некоторых случаях утроилось всего за последнее десятилетие, и дает новое представление о том, как непрозрачные бизнес-практика производителей фармацевтической продукции и аптеки приносят пользу менеджеры (PBM) влияют на пациентов, Medicare Part D и частные планы медицинского страхования.В Комитет также выпускает более 1700 страниц документов, содержащих внутренние электронные письма, контракты и презентации, которые послужили основой изучение.

«Есть явно что-то сломалось, когда такой продукт, как инсулин, на рынке дольше, чем живет большинство людей, взлетает в цене. Наше расследование помогло разобраться в этом. Мы нашли это деловая практика и конкурентные отношения между производители и посредники создали замкнутый ценовой круг увеличения расходов, которые привели к увеличению затрат для пациентов и налогоплательщиков через крыша.Эта отрасль — это что угодно, только не свободный рынок, когда PBM подстегивают наркотики. производителям повышать прейскурантные цены, чтобы первичное размещение формуляра и большие скидки и сборы », — сказал Грассли. «Десятки миллионов американцев из каждое поколение и происхождение зависят от инсулина. Этот отчет откатывается занавес на драйверах резкого роста цен. Это прекрасный пример того, почему мы должны продолжать продвигать двухпартийную законодательство и надзор для решения этой проблемы.»

« Это расследование показывает, что потребители — единственные проигрывает в сломанной системе ценообразования на лекарства в Америке, поскольку каждая часть цепочка поставок фармацевтической продукции выигрывает от более высоких прейскурантных цен. Инсулин производители подожгли фитиль из-за стремительного роста цен, подбирая цены друг друга цены повышаются шаг за шагом, а не конкурируют за их снижение, в то время как PBM, выступая в качестве посредников для страховщиков, раздували пламя, чтобы получить большую долю секретные скидки и скрытые комиссии, о которых они договариваются.Консолидация внутри PBM промышленность не улучшила ситуацию », — сказал Wyden. «Эти выводы сделать это яснее, чем когда-либо, почему Конгресс должен провести фундаментальные реформы в цены на лекарства и оплата «.